Alles, was Sie wissen müssen über Aktienoptionen Wenn youre Beitritt eines Unternehmens oder wurden angeboten Aktienoptionen an Ihrem aktuellen Job, gibt es einige Dinge, die Sie über Aktienoptionen verstehen sollten, wenn Sie effektiv verhandeln wollen. Die Komplexität eines begleitenden Mitarbeiteraktienplans und die Formalität eines Aktienoptionsangebots können ausgeschaltet werden. Aber, müssen Sie nicht viel wissen, um in Aktienoption Verhandlungen wirksam zu sein. Wenn Sie befehlen, wie viel Optionen sind wert, was ist fair in Bezug auf die Option Höhe, die Art der wichtigsten Begriffe, mögliche Steuerschuld und die Macht der jetzt, werden Sie positioniert, um das beste Angebot zu machen. Verstehen Sie die Mathematik Erste Dinge zuerst, schauen Sie sich die Optionen selbst. Die Aktienoptionen können nicht verstanden werden, ohne den gesamten Bruch zu kennen - das heißt, dass Ihnen angebotene Optionen der Zähler eines Bruchteils sind. Die Kenntnis der ganzen Fraktion (sowohl der Zähler als auch der Nenner) ist der Ausgangspunkt für die Bewertung einer Aktienoption. Um ausdrücklich, mit 3.000 Aktienoptionen Aktien in einem Unternehmen mit 30.000 insgesamt Aktien ist mit 10. So, wenn Sie 200 Aktienoptionen in einem Unternehmen mit 30.000.000 Aktien angeboten werden, ist es schön, aber es kann nicht alles, was rentabel. Auch hier ist der Wert der Aktien die endgültige Determinante des Wertes, aber Sie können nicht zu viel von allem auf der Grundlage der rohen Anzahl von Optionen (der Zähler allein) zu unterscheiden. Wissen, was fair ist Die meisten Unternehmen etablieren akzeptabel Stock Option Grant-Bereiche für bestimmte Positionen und die damit verbundenen Gehälter. Was ist der Bereich für Ihre Position und wo sind Sie in diesem Bereich Was würde es dauern, um über den Bereich zu erhalten Wenn die Antwort ist, können Sie eine Menge von Optionen außerhalb der vorgegebenen Bereich angeboten werden, drücken Sie auf das Gehalt als eine Verhandlung Technik. So oder so, suche, was fair und angemessen für die Position ist. Wenn youre unter Berücksichtigung einer Führungskraft Position bei einem Unternehmen mit bestehenden anfänglichen Investoren, bewusst sein, das Unternehmen muss auch einen CEO, drei VPs und fünf bis sieben Direktoren mit Anreiz Aktienoptionen aus dem Aktienoptionspool unterstützen. Während die Umstände sehr unterschiedlich sind, um die ordnungsgemäße Menge der Optionen, die mit einer Führungskraft verbunden sind, zu beeinflussen, ist der allgemeine Konsens für verschiedene Positionen: CEO - Option Grant von 4 bis 8 VPs - Optionen von 2 bis 3 CFO - Optionen von 1to 3 Directors - Optionen von 12 oder weniger Gründer-CEOs mit Aktien oder andere besondere Tatsachen können diese Zahlen beeinflussen und alle Verallgemeinerungen sind gefährlich. Der richtige Betrag für jede Situation ist und sollte der Fokus einer angemessenen Diskussion sein. Verständnis der Schlüsselbegriffe Die Schlüsselbegriffe mit Aktienoptionen beziehen sich auf den Preis und die Ausübung der Optionen. Was der Preis ist, kann relativ einfach sein, während, wie der Preis bestimmt ist nicht. Mehr dazu in einem Moment. Vesting bedeutet, dass Sie das Recht, die Optionen über einen längeren Zeitraum zu kaufen. Ihre rechten Westen im Laufe der Zeit. Zum Beispiel, wenn die Aktienoption spezifiziert Sie erhalten 1.000 Aktienoptionen bei 1,00 mit einer Wartezeit von vier Jahren Preisen, können Sie 250 Aktien jährlich für vier Jahre zu kaufen. Sie müssen nicht, sie dann zu kaufen, aber Sie haben das Recht, sie dann zu kaufen. Wenn Sie im Beschäftigungsverhältnis der erwerbenden Gesellschaft bleiben, können Sie das Recht haben, die erworbenen Optionen über 5, 7 oder 10 Jahre zu kaufen. Sie sollten wissen, die Vesting-Zeitplan und wie lange Sie Ihre erworbenen Optionen kaufen können. Der Preis für eine Aktienoption ist eine andere Sache. Aktienoptionen werden von den meisten Unternehmen entworfen und beabsichtigt, am Tag ihrer Gewährung wertlos zu sein, so dass sie in den Augen des Internal Revenue Service kein steuerpflichtiges Ereignis schaffen. Wenn Sie 1.000 Aktien zum Preis von 2,00 erteilt wurden, zum Beispiel, wenn der Marktwert wirklich 5,00 pro Aktie der I. R.S. Sieht die Differenz von 3.000 als steuerpflichtiges Einkommen. Daher ist der Marktwert der Option am Tag der Gewährung wichtig. (Was ist der Grund, warum die meisten Aktienoption Skandale beziehen sich auf Back-Dating-Optionen, um den Einkommenseffekt der Gewährung von Optionen preislich niedriger als fairen Marktwert zu verstecken). Aber wie bestimmt man den fairen Marktwert eines privaten Unternehmens Aktienoption, die per Definition ist nicht in einem offenen oder effizienten Aktienmarkt verkauft Es kann schwer sein, gut zu tun und einige Spezialität Finanzgesellschaften gibt es fast nur, um diese Antwort für eine Gebühr zu bieten. In jedem Fall müssen Ihre Fragen auf das Timing und die Quelle der Bewertung ausgerichtet sein. Denken Sie daran, wenn die Optionen falsch berechnet werden, werden Sie persönlich schulden die Steuern. Die I. R.S. Behält sich das Recht von 2020 Rückschau auf diese Preisveranstaltung vor. Das Unternehmen haftet auch für falsche Preise. Was Sie bestimmen müssen, ist, dass eine professionelle Anstrengung unternommen wurde, um die Optionen richtig zu bewerten. Für einen Mitarbeiter des öffentlichen Unternehmens, der Optionen erhält, ist dies viel einfacher, da die Preisfindung durch den Schlusskurs der Aktie zum Zeitpunkt der Optionsgewährung bestimmt wird. Seien Sie bereit, die Steuern zahlen Die Prämisse zugrunde liegenden Aktienoption Wert ist, dass Sie in der Lage, die Aktie in der Zukunft zu einem niedrigeren Preis zu kaufen. Und ja, wenn Sie tatsächlich kaufen die Option oder Ausübung es, sind Sie haftbar für die Steuern im Zusammenhang mit dem Gewinn-Einkommen. Also, wenn Sie 250 Aktien zu 1 durch den Kauf der Option für eine Aktie, die im Wert von 5 pro Aktie ist ausüben, ist Ihr Einkommen aus steuerlicher Sicht der 1.000 Gewinn aus dem 4 Gewinn pro Aktie. Dies gilt auch, wenn Sie sich nicht umdrehen und verkaufen diese Aktien, sobald Sie sie kaufen. Es gibt viele Geschichten von Wehe um Leute, die Aktien zu 1 kaufen, wenn es 5 wert ist und warten, um die Aktien zu verkaufen, nur um 3 pro Aktie zu verkaufen. In diesem Beispiel werden die Steuern aus dem Papiergewinn unabhängig vom tatsächlichen Gewinn ermittelt. Bedeutet dies, dass Sie die Option am Tag der Ausübung es verkaufen sollten Für die meisten Menschen ist die kurze Antwort ja. In jedem Fall sollte man das steuerpflichtige Ereignis und die Haftung verstehen. Und seien Sie bereit zu zahlen. Achten Sie auf den Moment Wenn Ihre Optionen werden mehr wert im Laufe der Zeit, werden morgen Optionen werden knapper und härter für Sie, um mehr von als Ergebnis zu bekommen. So der Moment, um Aktienoptionen zu bekommen, ist immer jetzt. Tomorrows Optionen sollten, wenn die Dinge gut laufen, höhere Preise. Es gibt weniger zu verschenken, weil die ursprüngliche Menge an Aktien für Option Zuschüsse beiseite gesetzt neigt, im Laufe der Zeit abnehmen. Ja, das Unternehmen könnte einfach einfach ausgeben oder erstellen Sie mehr Aktien für Option Zuschüsse, aber Sie müssen erkennen, dass dies so verringert den Wert aller bestehenden Aktien. Und denken Sie daran, dass die Menschen, die die zusätzliche Schaffung von Aktien unterstützen müssen, sind die Aktionäre, die in der Tat durch den Rückgang der Aktie verletzt werden. Die kurze Antwort ist, dass jeder in seinem wirtschaftlichen Selbstinteressen handelt, und als Optionen wertvoller werden, werden sie härter für Mitarbeiter zu bekommen. Aktienoptionen sind eine wesentliche Reichtumsquelle für die Mitarbeiter vieler Unternehmen. Für die meisten Menschen sind sie ein arkanes Thema, wenn nicht ein anscheinend komplexes. Aber angesichts des Geldes auf dem Spiel, mit einem funktionierenden Verständnis der Fragen und Dynamik ist auch die Zeit wert. Lesen Sie den Originalartikel auf VC in DC. Copyright 2010. Mehr von VC in DC: Alles, was Sie wissen müssen über Stock OptionsIndia. Mitarbeiter-Aktienoptionen In Startups: Alles, was Sie wissen müssen Mitarbeiter-Aktienoptionspläne (ESOPs) sind weitgehend von öffentlichen Unternehmen und Start-ups als Mittel der monetären Entschädigung und Anreize für Mitarbeiter zu nutzen. Während Startups Mitarbeiteraktienoptionen nutzen, um Talente zu gewinnen, weil sie nicht in der Lage sind, hohe Gehälter zu leisten und direkte Kosten zu bewirtschaften, nutzen öffentlich gehandelte Unternehmen solche Pläne als Retentionstool. Das Vermögen, das Potential von ESOPs schafft, wurde durch Berichte über die Entstehung von Millionären von Mitarbeitern bei Infosys und Flipkart gezeigt. Weltweit nehmen Unternehmen je nach ihren geschäftlichen Anforderungen und Zielsetzungen eine oder mehrere der folgenden Arten von Plänen an: (a) Mitarbeiterbeteiligungsprogramm (ESOS) (b) Mitarbeiterbeteiligungsplan (c) eingeschränkte Bestände (d) Wertsteigerung Rechte und (e) Phantom Stocks. In Indien, das am häufigsten verwendete ESOP Fahrzeug von privaten Unternehmen ist die ESOS. Auch kann ESOP Strukturierung durch die Schaffung eines Vertrauens auf der Grundlage kommerzieller und steuerlicher Erwägungen erfolgen. Gesetzliche Einhaltung: Es ist für jedes private Unternehmen und öffentliche, nicht börsennotierte Unternehmen verpflichtet, Mitarbeiterbeteiligungsoptionen an Mitarbeiter auszugeben, um ein ESOP-System einzuführen, das im Einklang mit Ziffer 62 Buchstabe b des Gesellschaftsgesetzes steht 12 der Companies (Share Capital and Debentures) Verordnungen, 2014 (ESOP-Verordnungen). Vor dem ESOP-Reglement gab es keine Gesetzgebung, die die Ausgabe von ESOPs durch private Unternehmen regelt. Öffentlich börsennotierte Unternehmen wurden jedoch durch die Bestimmungen über die Beteiligung an Wertpapieren und Börsen von Indien (Share Based Employee Benefits) von 2014 geregelt. Wer ist ein berechtigter Mitarbeiter: Die ESOP-Verordnungen erlauben die Ausgabe von ESOPs an: (i) festangestellte Mitarbeiter, Die in Indien oder außerhalb Indiens arbeiten (ii) Direktoren und (iii) Mitarbeiter von Tochtergesellschaften, assoziierten Unternehmen und Holdinggesellschaften. Ein Direktoren (direkt oder indirekt mit mehr als 10 Aktien), ein Mitarbeiter, der ein quotpromoterquot und Berater ist, sind jedoch von der Definition eines Mitarbeiters ausgeschlossen, an den Mitarbeiteraktienoptionen ausgegeben werden können. Es gab eine große Sorge um den Ausschluss von Förderern aus der Definition der Arbeitnehmer im Rahmen der ESOP-Verordnungen, die zur Strukturierung der Fördererausgleichszahlungen durch Emission von Schweißguthaben, wandelbare Vorzugsaktien, Aktien mit Lock-in-Bestimmungen usw. geführt hat Startup-Community und der Bericht des Companies Law Committee unter der Leitung von Tapan Ray haben diese Frage angesprochen, die voraussichtlich in dieser Budget-Sitzung behandelt werden. Die Devisentermingeschäfte (2004) erlauben es den ansässigen Arbeitnehmern ausländischer Tochtergesellschaften in Indien oder in indischen Gesellschaften (in denen eine ausländische Aktiengesellschaft direkt oder indirekt Beteiligungsrechte besitzt), Optionen von ihrer ausländischen Holding zu erwerben Werden die Optionen unter einem bargeldlosen ESOS (ohne Überweisung aus Indien) ausgegeben und die Aktien der Gesellschaft weltweit auf einer einheitlichen Basis angeboten. Vesting schedule: Nach dem ESOP-Reglement wird eine Mindestlaufzeit von einem Jahr zwischen der Gewährung von Optionen und der Vesting-Verpflichtung festgelegt. Als allgemeine Praxis nehmen die meisten Unternehmen jedoch eine Wartezeit von mehr als vier Jahren ein, wobei Optionen anteilmäßig oder anderweitig über ein Jahr verteilt werden. Gewöhnlich werden ausübbare Optionen zum Zeitpunkt des Eintritts eines Liquiditätsereignisses ausübbar. Ausübungspreis: Freizügigkeitsoptionen können zu einem Ausübungspreis ausgeübt werden, der üblicherweise für Startup-Gesellschaften zu einem Nennwert und zu einem fairen Marktwert für leicht reifere Unternehmen führt. ESOP-Fahrzeuge legen in der Regel auch den Ausübungszeitraum fest, d. H. Den Zeitraum, in dem die ausgeübten Optionen ausgeübt werden können. Übertragungsbeschränkung: ESOPs erheben in der Regel Übertragungsbeschränkungen gemäß den Charterdokumenten von Gesellschaften auf Aktien, die bei Ausübung von Optionen ausgegeben werden. In bestimmten Fällen behalten die Unternehmen die Kontrolle über die Aktien der Gesellschaft. In solchen Situationen können verschiedene Mechanismen oder Strukturen entwickelt werden, um dieses Problem zu lösen. Startups und börsennotierte Unternehmen betrachten ESOPs als wichtigen Anreiz, wichtige Mitarbeiter zu motivieren, intellektuelles Kapital zu gewinnen, neue Talente zu gewinnen und für Mitarbeiter Wohlstand zu schaffen. Dementsprechend ist es wichtig, ein ESOP-Fahrzeug unter Berücksichtigung der wirtschaftlichen und steuerlichen Auswirkungen auf das Unternehmen zu strukturieren. Die Startup-Gemeinschaft sowie das Gesellschaftsrecht-Komitee unter der Leitung von Tapan Ray in seinem Bericht drängten auf Entspannung der ESOP-Vorschriften und ESOP-Besteuerung, um die Flexibilität bei der Strukturierung von ESOPs zu vereinfachen und den ESOP-Emissionsprozess zu vereinfachen. Es ist zu hoffen, dass die Budget-Sitzung wird produktiv bei der Bewältigung dieser Bedenken. Der Inhalt dieses Artikels soll einen allgemeinen Leitfaden für den Gegenstand liefern. Fachkundige Beratung sollte über Ihre spezifischen Umstände gesucht werden. Um diesen Artikel zu drucken, müssen Sie nur auf Mondaq registriert sein. Klicken Sie auf Anmelden als ein vorhandener Benutzer oder Registrieren, damit Sie diesen Artikel drucken können.
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