Aktienoptionen, Die Wöchentlich Ablaufen

Option-Expiration Week Effect Option-expiration Woche ist eine Woche vor Optionsverfall (Freitag vor jedem 3. Samstag in jedem Monat). Large-Cap-Aktien mit aktiv gehandelt Optionen haben in der Regel deutlich höhere durchschnittliche wöchentliche Renditen in diesen Wochen. Eine einfache Markt-Timing-Strategie könnte daher aufgebaut werden - gt halten die größten Aktien während der Option-Exspiration Wochen und Aufenthalt in bar während der Rest des Jahres. Fundamental reason Akademische Forschung deutet darauf hin, dass intramonatale wöchentliche Muster in call-related-Aktivität zu Mustern in wöchentlichen durchschnittlichen Equity-Renditen beitragen. Hedge-Rebalancing durch Option Market Maker in den größten Aktien mit den meisten aktiv gehandelten Optionen ist ein Hauptgrund für die abnorme Bestände39 Renditen. Während Options-Verfallwochen tritt eine beträchtliche Verringerung in der Option offenen Zins auf, wenn sich die kurzfristigen Optionen dem Ablaufzeitpunkt annähern und dann ablaufen. Eine Reduzierung des Call-Open-Interesses sollte mit einer Verringerung der Netto-Long-Call-Position der Market Maker einhergehen. Dies impliziert eine Abnahme der Short-Stock-Positionen, die von den Market Maker gehalten werden, um ihre Long-Call-Positionen delta zu sichern. Einfache Trading-Strategie Investoren wählen Aktien aus dem SP 100 Index als hisher Investment-Universum (Aktien könnten leicht über ETF oder Indexfonds verfolgt werden). Heshe geht dann lange SP 100 Aktien während Optionsverfall Woche und bleibt in bar an anderen Tagen. Quelle Paper Stivers, Sun: Option Aktivitäten und Aktienrenditen während Option-Expiration Wochen papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid1571786 Zusammenfassung: Über 1983 bis 2008 finden wir, dass Large-Cap-Aktien mit aktiv gehandelten Optionen tendenziell wesentlich höhere durchschnittliche wöchentliche Renditen während Options - (Monate Dritt-Freitag-Woche), mit geringen Unterschieden in der wöchentlichen Renditevolatilität. Dieser Unterschied in der durchschnittlichen wöchentlichen Rendite ist in zwei Dimensionen, sowohl in Bezug auf die anderen nicht-Dritt-Freitag wöchentlichen Renditen für die jeweilige Aktie und relativ zu den dritten Freitag wöchentlichen Renditen für kleinere Aktien offensichtlich. Im Gegensatz dazu unterscheiden sich die wöchentlichen Aktienrenditen vom dritten bis Freitag nicht von den anderen Wochen über eine vorläufige Optionsperiode von 1948 bis 1972. Um weiter zu untersuchen, untersuchen wir die Beziehungen zur Option offenen Zins - und Optionsvolumen. Zunächst stellen wir fest, dass die Option offene Zinsen während der dritten Freitagswoche deutlich zurückgeht und dass das Handelsgeschäft während der dritten Freitagswoche hoch ist, bezogen auf das zugrunde liegende Aktienvolumen und das eingesetzte Volumen. Zweitens schlagen Muster im Call-Handel von Nichtmarktmachern vor, dass das anrufbezogene Delta-Engagement der Market Maker während der Option-Exspirationswoche tendenziell sinken wird. Drittens finden wir, dass die durchschnittlichen wöchentlichen Aktienrenditen besonders hoch sind für Option-Exspirationswochen, die auch ein hohes Call-Handelsvolumen erleben, bezogen auf das zugrunde liegende Aktienvolumen. Zusammen mit der verwandten letzten Literatur zeigen unsere kollektiven Ergebnisse, dass intramonatliche wöchentliche Muster in rufbezogenen Aktivitäten dazu beitragen, Muster in wöchentlichen durchschnittlichen Aktienrenditen, mit Hedge-Rebalancing von Option Market Maker eine wahrscheinliche Avenue. Andere Papiere Zugehörige Märkte: Wöchentliche Optionen Definition der wöchentlichen Optionen Wöchentliche Optionen oder allgemein wöchentlich genannt. Sind Optionen mit etwa eine Woche bis zum Ablauf angegeben, anders als herkömmliche Optionen, die eine Lebensdauer von Monaten oder Jahren vor Ablauf haben. Neue Reihen für Weeklys werden jeden Freitag aufgelistet und laufen am folgenden Freitag ab, außer dass keine Weeklys aufgeführt werden, die während der Verfallwoche für Standardoptionen (der dritte Freitag eines jeden Monats) auslaufen würden. Abgesehen von der Zeit bis zum Verfall, haben Weeklys in der Regel die gleichen Vertrag Spezifikationen und bieten die gleiche kontinuierliche, zweiseitige Zitate als Standard-Optionen. Weeklys tragen die gleichen Rechte und Pflichten wie Standard Anrufe und Puts. Der einzige Unterschied ist, dass der Ablaufzeitrahmen kürzer ist. Weeklys werden in der Regel am Freitag freigegeben (zB, wenn am Freitag, 25. Juni ausgegeben) und läuft am folgenden Freitag (2. Juli) aus. Geschichte der wöchentlichen Optionen Oktober 2005 - wöchentliche Optionen, zuerst eingeführt von der Chicago Board Options Exchange (CBOE. O), dem größten US-Optionen-Markt, die Optionen sind eine Woche im Vergleich mit traditionellen Optionen, die eine Lebensdauer von Monaten oder Jahren zuvor haben Ablauf. Diese Weeklys basieren auf den Indexoptionen SPX, XSP, OEX und XEO. Dies sind Barausgleichsoptionen. Neue Reihen für Weeklys werden jeden Freitag aufgelistet und laufen am folgenden Freitag ab, außer dass keine Weeklys aufgeführt werden, die während der Verfallwoche für Standardoptionen (der dritte Freitag eines jeden Monats) auslaufen würden. Stand: 04. Juni 2010. Hat die Chicago Board Options Exchange (CBOE) angekündigt, dass sie anfängt, neue wöchentliche Optionen auf vier Exchange Traded Funds (ETFs) zu starten: Standard und Poors Depositary Receipts (SPY), Nasdaq-100 Index Tracking Stock (QQQQ), DIAMONDS Trust, (DIA) und der iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) gehandelt. Die Bank of America (BAC. N), Apple (AAPL. O) und die Citigroup (CN) haben am Montag, den 25. Juni 2010, eine einwöchige Option oder wöchentlich auf vier Einzelaktien eingeführt ) Und US-börsennotierte Aktien der BP (BP. L) (BP. N). Ab Donnerstag, den 1. Juli 2010 werden alle neuen Weeklys-Serien am CBOE am Donnerstag mit dem Handel beginnen und am folgenden Freitag auslaufen. Früher wurden neue Reihen an jedem Freitag aufgelistet und am folgenden Freitag abgelaufen. 5. Juli 2010 - die wöchentlichen Optionen auf den folgenden wurde verfügbar: GLD, XLF, EEM, C, BAC, AAPL, BP, F und GOOG. Die CBOE bietet die folgenden wöchentlichen Optionen: - 1 Cash-Settled Index Weeklys: SPX: SP 500 Index Weeklys mit Optionen im europäischen Stil auf dem SP 500 Index mit Freitag A. M. Abrechnung (letzter Handelstag ist ein Donnerstag). XSP (Mini-SPX) Weeklys: Eine 110th-Version von SPX Weeklys, die auf dem CBOE Hybrid Trading System gehandelt wird. OEX Weeklys: Einwöchige, amerikanische Optionen auf dem SP 100 Index mit Freitag P. M. Abrechnung (letzter Handelstag ist ein Freitag). XEO Weeklys: Eine europäische Version von OEX Weeklys. 2 Börsengehandelte Fonds und Aktien Wöchentliche Optionen: SPY - Standard Poors Depositary Receipts QQQQ - Nasdaq-100 Index-Trackingaktie IWM - iShares Russell 2000 Indexfonds GLD - Optionen auf SPDR Goldaktien XLF - Finanzselektionsebene SPDR EEM - iShares MSCI Emerging Markets Index C - Citigroup Inc BAC - Bank of America Corp AAPL - Apfel Inc GOOG - Google Inc. Tickersymbole für Weeklys unterscheiden sich von traditionellen Optionsvertragssymbolen mit Buchstaben, die den Wochenzyklus kennzeichnen. Zum Beispiel ist das Symbol für SPX Weeklys für die erste Woche des Monats JXA, das Symbol für die zweite Woche ist JXB, etc.). Vorteile der Verwendung von wöchentlichen Optionen Die Addition von Weeklys bietet mehr Trading Flexibilität und Präzision Timing aus kürzeren Dauern. Abläufe sind jeden Freitag und der letzte Geschäftstag des Monats verfügbar. Erweiterte Expirationsmöglichkeiten bieten größeren Zugang, Flexibilität Entworfen, um auf den ersten, zweiten und jetzt freitags jeden Monat auslaufen, ergänzen die erweiterten Line-up der europäischen Stil Weekly Options bestehende Quartals-, Serien-und End-of-Monat Optionen zu geben Sie bis zu fünf Abläufe jeden Monat auf dem Benchmark SP 500 Index. Präzise Timing aus kürzeren Dauern. Wöchentliche Abläufe liefern präzise, ​​strategische Instrumente, die Ihnen helfen, auf Marktbewegungen aus neuen wirtschaftlichen Releases oder Marktereignissen zu profitieren und weiterhin mit den Marktteilnehmern an Popularität zu gewinnen. Gewährleistung der Ausübung Wie wöchentliche Optionen bieten Weeklys eine europaweite Übung und verbieten kontradi - sche Anweisungen - das heißt, dass nach dem Auslaufen alle in - the - money Optionen automatisch ausgeübt werden und alle Out - of - the - money Optionen automatisch sind verlassen. ESF Festpreis. Ebenso wie bei den Optionen am Monatsende berechnet CME nach dem gewichteten durchschnittlichen Börsenkurs der E-Mini SP 500-Futures einen speziellen Fixierungspreis (angewendet sowohl für die E-Mini - als auch für die Standardgrößen SP 500 Weeklys) Die letzten 30 Sekunden (2:59:30 3:00:00) vor dem 15:00 Uhr Chicago Zeit Option Ablauf. Dieser Preis wird sofort mit dem Symbol ESF verbreitet und wird verwendet, um festzustellen, welche wöchentlichen und EOM Optionen im Geld sind. Mit wöchentlichen Optionen Weeklys können in verschiedenen Strategien wie Standard-Optionen verwendet werden: Gedeckte Anrufe, Halsbänder, verheiratete Puts, vertikale Spreads, Kondore und Butterfly-Positionen. Die Prämien werden im Vergleich zu den Standard-Auslaufoptionen aufgrund des niedrigeren Zeitwertes etwas niedriger sein. Volumen der wöchentlichen Optionen Das Handelsvolumen in Weeklys ist seit der Einführung von CBOE gewachsen. Für SPX Weeklys betrug das durchschnittliche Tagesvolumen (ADV) bis Mai bis Mai 16.031 Kontrakte oder 2,0 Prozent der Standard-SPX ADV. Das durchschnittliche Tagesvolumen für OEX Weeklys betrug im gleichen Zeitraum 15.489 Kontrakte oder 31,0 Prozent des OEX-Handels. Die Wochen sind beliebt bei Investoren, die wissen, was sie tun. Solange Sie verstehen, dass dies etwas oder nichts sehr schnell sein könnte, dass dies eine reinere Wette ist, ist es eine gute Möglichkeit, sich auf kurzfristige Bewegungen auf dem Markt zu konzentrieren. Erfolg ist einfach. Tun, was ist richtig, der richtige Weg, zur richtigen Zeit. Übernehmen Sie die Kontrolle über Ihre Zukunft Wohlstand der Easy Weg. Werden Sie Mitglied der Aktienoptionen Made Easy heute